Ethereum (ETH) a reculé de 0,7 % vendredi, luttant pour remonter après une vague de ventes provoquée par des données sur l’inflation américaine des producteurs, qui se sont révélées plus élevées que prévu.
Cette augmentation de l’inflation a contribué à renforcer les attentes d’un resserrement des politiques monétaires de la part de la Réserve Fédérale, un facteur qui complique la situation des actifs à risque comme l’Ethereum.
Inflation des producteurs américains : un bond à 5,4 %
Les données du Price Index des producteurs pour les demandes finales ont affiché une hausse de 0,4 % en août, à la hauteur des attentes du marché, après une progression révisée de 0,1 % en juillet.
En termes annuels, l’inflation des producteurs a bondi à 5,4 %, contre 4,8 % précédemment. Les prix de l’énergie ont été un contributeur majeur à cette augmentation, affichant une hausse de 4,2 % en raison des prix élevés du pétrole.
Les prix des producteurs sans tenir compte de l’alimentation et de l’énergie ont également grimpé de 0,4 % sur le mois.
Cette annonce précède le rapport sur l’indice des prix à la consommation, qui pourrait également influencer les attentes concernant la réunion de la Réserve Fédérale prévue les 15 et 16 septembre.
Attentes de resserrement monétaire et impact sur Ethereum
Les données des marchés prédictifs de Polymarket indiquent que les traders évaluent à 62 % la probabilité d’une hausse des taux lors de la prochaine réunion de la Fed. De plus, la probabilité d’un relèvement d’ici octobre est estimée à 71 %.
Le marché anticipe également que le président de la Fed, Kevin Warsh, commence son mandat par une hausse des taux, un changement radical par rapport aux attentes précédentes.
De plus, des taux d’intérêt plus élevés pourraient peser sur l’Ethereum en resserrant les conditions financières et en rendant les actifs rémunérateurs plus attractifs, tout en décourageant les opérations de trading à effet de levier, souvent nécessaires pour soutenir une hausse des cryptomonnaies.
Flux institutionnels : un ralentissement dans l’accumulation
Malgré ce contexte économique difficile, les fonds négociés en bourse (ETF) en Ethereum ont connu des entrées nettes de 34,75 millions de dollars mercredi. Ce chiffre compense les retraits de 24 millions de dollars observés le jour précédent.
Cela montre qu’un certain nombre d’investisseurs institutionnels continuent à accumuler des ETH durant cette période de consolidation de deux semaines. Toutefois, la demande hebdomadaire des ETF a ralenti, attirant 218,4 millions de dollars la semaine dernière, en forte baisse par rapport au sommet annuel de 824 millions de dollars de la semaine précédente.
Ce ralentissement témoigne d’un intérêt institutionnel qui reste positif mais qui a perdu de sa dynamique.
En parallèle, les investisseurs particuliers ont vendu un total de 307 000 ETH la semaine dernière, un montant bien supérieur aux 82 000 ETH accumulés par les grandes fortunes. Cette différence souligne une approche plus prudente des petits investisseurs suite à la reprise d’Ethereum à la fin du mois d’août.
Une vente persistante de la part des petits investisseurs pourrait augmenter l’offre disponible et freiner les tentatives de hausse des prix.
Analyse technique : Ethereum en mode test
Actuellement, l’Ethereum teste un support horizontal autour de 2 431 $ et la moyenne mobile exponentielle sur 20 jours près de 2 405 $.
Malgré ce repli, l’ETH reste confortablement au-dessus de ses moyennes mobiles sur 50, 100, et 200 jours, qui se situent entre 2 223 $ et 2 256 $. Cette position maintient la tendance haussière générale.
L’indice de force relative se situe autour de 59, affichant un léger biais haussier tout en montrant que l’élan s’est quelque peu calmé. L’oscillateur stochastique se déplace également vers son point médian, suggérant une modération sans pour autant indiquer une inversion baissière confirmée.
Si l’Ethereum rebondit, sa première résistance majeure se situe près de 2 545 $. Un clôture décisive au-dessus de ce niveau pourrait dévoiler de nouvelles barrières à 2 626 $ et 2 787 $.
À l’inverse, si le support de 2 405 $ et 2 431 $ venait à céder, l’attention se tournerait vers le groupe de support des moyennes mobiles entre 2 223 $ et 2 256 $. D’autres supports se trouvent à 2 172 $, suivis des niveaux de tendance plus larges à 1 961 $ et 1 810 $.
Une série de clôtures quotidiennes au-dessus des niveaux de résistance pourrait restaurer un élan haussier plus fort et rouvrir la voie vers de nouveaux sommets locaux.
FAQ
Quel impact a l'inflation sur Ethereum ?
L'inflation augmente les attentes de resserrement des taux d'intérêt, ce qui peut peser sur les actifs comme Ethereum en rendant les investissements à revenu fixe plus attractifs.
Quels sont les niveaux de support et de résistance pour Ethereum ?
Ethereum teste actuellement un support à 2 431 $, avec une résistance majeure à 2 545 $. Perdre ces niveaux pourrait rediriger les prix vers 2 223 $ et au-delà.
Comment se comporte la demande institutionnelle pour Ethereum ?
Bien que l'intérêt institutionnel persiste, la demande d'ETF a ralenti, indiquant un potentiel retournement d’humeur parmi les investisseurs.
