Analyse des rendements et metrics de Curve | Semaine 23, 2026
Aperçu du marché
La semaine passée a été marquée par des turbulences sur le marché des cryptomonnaies, avec une baisse significative du Volume Total Verrouillé (TVL) dans l'écosystème DeFi qui a chuté de 8,0%. Dans ce contexte, Curve a affiché une légère résilience, son TVL s'établissant à 1,74 milliard de dollars, soit une diminution de 6,8% par rapport à la semaine précédente.
Les opportunités mises en avant et tous les metrics hebdomadaires sont présentés ci-dessous.
Rendements optimaux
Rendements en USD
Sur Curve, les rendements non boostés sont basés sur un minimum de 100 000 $ de TVL. Actuellement, les taux restent compétitifs, en dépit des conditions difficilement favorables du marché.
Rendements en BTC et ETH
Les rendements pour le Bitcoin et l'Ethereum ont été impactés par la volatilité des prix, entraînant une fermeture des prêts par un nombre significatif d'emprunteurs. Le volume de crvUSD minté a diminué de 7,0%, bien que le peg ait tenu à 0,9984 $ malgré la chute des valeurs respectives du BTC et de l'ETH de plus de 10% chacun.
Autres rendements notables
Des projets comme Convex, StakeDAO et Yearn continuent d'offrir des opportunités de rendement boostées sur Curve, attirant ainsi des capitaux supplémentaires dans l'écosystème. Les environnements de rendements peuvent varier considérablement, renforçant ainsi l'importance de rester informé des dernières tendances.
Métriques hebdomadaires
Analyse de crvUSD et scrvUSD
La dynamique de Llamalend a connu des fluctuations, même si la quantité de crvUSD fournie a augmenté. Il est possible que cette augmentation provienne de pools YieldBasis déséquilibrés à la recherche de rendements, surtout alors que le rendement de scrvUSD était en déclin.
Pools de stableswap et cryptoswap
Malgré un TVL en baisse pour le DEX de Curve, les volumes et les frais ont connu une augmentation marquée comme souvent observé lors de périodes de volatilité. Étonnamment, le nombre total de swaps a diminué, ce qui a fait grimper la taille moyenne des swaps.
Gagnants et perdants par métriques
Le DAO a effectué une distribution conséquente auprès des détenteurs de veCRV, bien que la baisse du prix du CRV ait affecté la valeur en USD des émissions hebdomadaires de CRV. Par ailleurs, USDtb, soutenu par BlackRock, a enregistré une forte demande, tant en offre qu’en demande. À l'inverse, le apxUSD a perdu son peg après que son actif sous-jacent, STRC, ait aussi chuté en dessous de son prix cible de 100 $.
Analyse des tendances du marché
Performances des pools
Les paramètres optimisés du TricryptoUSDT ont révélé des résultats prometteurs, générant trois fois plus de revenus que le pool TricryptoUSDC au cours des trois jours ayant suivi leur implantation. Les semaines à venir seront déterminantes pour voir si cette tendance se maintient.
Demande pour STG et ajustements de Gauge
Le token STG a aussi connu une demande soutenue, notamment suite aux nouvelles d’acquisition de LayerZero. Les changements concernant les gauges ont été peu marquants cette semaine, le vote Convex ne s'étant pas tenu.
Analyse des volumes et liquidités
Apyx et son apyUSD ont connu un volume de trading important, suite au déclin du prix du STRC, qui constitue une partie de leur actif de garantie. Par ailleurs, la dynamique du volume de USDtb s’est avérée particulièrement forte cette semaine, même sans un catalyseur évident.
Marchés de prêt : tendances des emprunteurs et prêteurs
Cette semaine, les marchés de prêts ont également connu des ajustements. Le flux d'emprunts a été majoritairement négatif, sauf pour quelques emprunteurs WBTC qui ont basculé vers le marché de prêt moins cher. Parallèlement, fxSAVE a vu la plus grande addition de liquidités, bénéficiant de sa position de marché comme la stablecoin la plus rémunératrice actuellement accessible sur Llamalend.
Élargissement de l'écosystème de Curve
Curve maintient son expansion rapide, intégrant de nouvelles équipes et de nouveaux pools chaque semaine. Les passionnés souhaitant lancer un pool, un marché de prêt, ou simplement envisager de se connecter avec la communauté peuvent nous rejoindre sur Telegram ou Discord.
Foire aux questions (FAQ)
1. Quels sont les rendements actuels sur Curve ?
Les rendements actuels varient selon les pools, avec des calculs réalisés sur la base d'un minimum de 100 000 $ de TVL.
2. Quelle est la situation du TVL de Curve par rapport au marché DeFi ?
Le TVL de Curve a diminué de 6,8% pour se chiffrer à 1,74 milliard de dollars, tandis que le marché DeFi a subi une baisse de 8,0%.
3. Comment les changements de prix du BTC et de l'ETH impactent-ils Curve ?
Les baisses des prix du BTC et de l'ETH ont incité les emprunteurs à fermer leurs prêts, entraînant une baisse significative du crvUSD minté.
