Bitwise dévoile un portefeuille tokenisé auto-géré sur la plateforme Base
Bitwise a récemment lancé son portefeuille automatisé de titres tokenisés (ATP), offrant aux investisseurs éligibles hors des États-Unis la possibilité de détenir des actions directement dans leurs propres portefeuilles sur Base. Au lancement, seule la stratégie Mag7X est active, qui inclut quatre tokens d'actions émis par Coinbase.
Ce nouveau produit s'inscrit dans le cadre de l'expansion des rails d'actions tokenisées de Coinbase, mis en service une journée auparavant. L'objectif est d'étendre les possibilités d'investissement dans des actions technologiques par le biais d'un portefeuille structuré et basé sur des règles. Bitwise choisit les actifs et les poids cibles, tandis que Glider, le partenaire d'exécution, s'occupe de la mise en œuvre et du rééquilibrage des actifs.
Une innovation sur le marché des actions tokenisées
La stratégie Mag7X vise à reproduire un poids égal pour plusieurs grandes entreprises technologiques, notamment Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta, Tesla et SpaceX. Toutefois, lors du lancement, le portefeuille Mag7X ne comprend que les quatre tokens actuellement disponibles sur Coinbase : Apple, Alphabet, Meta et Nvidia, chacun pondéré à 25 %.
Les portefeuilles de Bitwise s'inscrivent dans une logique de DeFi accessible, où chaque investisseur peut garder le contrôle total de ses actifs. Glider annonce des frais de gestion de 0,15 % pour la stratégie active. En outre, Coinbase apporte une incitation supplémentaire de 10 %, directement liée à la stratégie choisie.
Clarification sur la gestion des tokens
Il est essentiel de noter que le processus de rééquilibrage des actifs n’entraîne pas de prise de contrôle par Bitwise sur le portefeuille des utilisateurs. En effet, Glider met en œuvre les changements grâce à des identifiants de session autorisés par l’utilisateur, garantissant ainsi que Bitwise ne détient ni clé privée, ni clé de session, ni autorité de signature. Cela assure une transparence et une sécurité accrues pour les investisseurs.
Cependant, l'accès au portefeuille tokenisé de Bitwise est strictement limité aux personnes non américaines, en conformité avec la Régulation S de la Securities Act de 1933. Les utilisateurs américains doivent également noter que les actions tokenisées de Coinbase sont soumises à des restrictions similaires.
La structure de régulation et les droits des actionnaires
Les tokens d’actions sont émis par une entité de Coinbase, agréée auprès du marché global d'Abou Dhabi. Il convient de souligner que, même si Bitwise se fie à la déclaration de Coinbase selon laquelle les tokens sont soutenus à un pour un par des actions, la vérification indépendante concernant le soutien et les droits des actionnaires n'a pas été effectuée par Bitwise.
Les droits des détenteurs sont soumis aux conditions de Coinbase, au prospectus applicable des ADGM, ainsi qu'aux lois des ADGM. Cela invite à rester attentif aux spécificités et potentiels risques associés à la détention de ces actifs.
Un avenir prometteur pour la tokenisation d'actifs
La mise en service de ce portefeuille par Bitwise marque une étape significative dans l'évolution de la tokenisation d'actifs financiers. Alors que deux autres portefeuilles – celui centré sur la robotique et celui sur les leaders de l'IA – sont promis pour le futur, le succès de Mag7X pourrait inciter d'autres acteurs du marché à s'engager dans des approches similaires. La convergence entre finance traditionnelle et technologies décentralisées est plus que jamais en vogue.
Pour les investisseurs, cette innovation ouvre de nouvelles perspectives d’investissement, favorisant un accès simplifié aux marchés financiers tout en maintenant un niveau de contrôle personnel. En attendant, les observateurs du marché resteront à l'affût des développements futurs de Bitwise et de la progression de Coinbase dans le domaine des actions tokenisées.
FAQ sur le portefeuille tokenisé de Bitwise
Qu'est-ce qu'un portefeuille tokenisé ? Un portefeuille tokenisé permet d'investir dans des actions via des tokens, offrant plus de flexibilité et de contrôle aux investisseurs.
Qui peut accéder à ce produit ? Seules les personnes non américaines dans des juridictions éligibles peuvent accéder à ces portefeuilles tokenisés proposés par Bitwise.
Comment sont gérés les droits des actionnaires ? Les droits des détenteurs de tokens sont réglementés par les conditions de Coinbase ainsi que par le prospectus des ADGM.
