Le Bitcoin connaît un nouvel élan, s'inscrivant dans un climat boursier favorable : la chute des prix du pétrole, un Nasdaq enregistre des sommets historiques et la Fed qui, bien que relevant ses taux, continue d'injecter de la liquidité dans l'économie.
Une évolution marquante pour le Bitcoin
Ce mardi, le Bitcoin se négocie autour de 86 559$, affichant une progression de 12,2 % sur une semaine, après avoir surmonté une résistance qui le retenait depuis début septembre. L'indice Crypto Fear & Greed s'établit à 79, plaçant le marché en zone de "Greed", un indicateur de forte confiance des investisseurs.
La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépasse désormais les 3 trillions de dollars. Ce dynamisme coïncide avec un regain d'optimisme sur les marchés boursiers. Le Nasdaq Composite a atteint un nouveau record ce lundi, en affichant une hausse de 2,26 %, sa meilleure performance depuis juin, portée par l'envolée des valeurs technologiques, notamment dans le secteur des semi-conducteurs.
Impact de la Fed et des marchés mondiaux
La journée de mardi a été plus calme, avec une progression de 0,4 % pour le Nasdaq, qui a atteint un nouveau sommet intrajournalier, tandis que l'indice S&P 500 est resté relativement stable. Parallèlement, les prix du pétrole ont subi des baisses significatives.
Le pétrole Brent a temporairement chuté en dessous de 98$ le baril, avec le WTI tombant sous le seuil de 93$, niveaux contenus pour la première fois depuis début septembre. Ces baisses sont survenues après des nouvelles selon lesquelles l'Iran serait prêt à rouvrir le détroit d'Ormuz si les États-Unis assouplissaient la pression.
Le président Donald Trump a évoqué lors de l'Assemblée générale de l'ONU qu'il s'attendait à un accord avec l'Iran « juste après les élections », faisant référence aux élections de mi-mandat prévues en novembre. De son côté, l'Arabie Saoudite travaille à rétablir son pipeline Est-Ouest d'ici la fin de semaine.
Une politique monétaire complexe
Le 16 septembre, la Réserve fédérale a décidé d’augmenter son taux directeur de 25 points de base, le portant à une fourchette allant de 3,75 % à 4 %. Cette décision, votée à l’unanimité, était attendue à la lumière des indicateurs d'inflation supérieur aux prévisions : l'indice des prix à la production a augmenté de 5,4 % en rythme annuel en août, l'essence représentant un tiers de cette hausse.
Malgré cette augmentation des taux, la Fed continue ses achats de bons du Trésor à court terme pour maintenir une liquidité suffisante dans le système. Ces opérations, distinctes de la politique de taux, visent à soutenir les réserves bancaires et à alimenter le flux de capitaux vers les actifs à risque. C'est une situation atypique : des taux en hausse, accompagnés d'un bilan d'une Fed qui ne se désengage pas de ses interventions.
Les actifs obligataires de la Fed restent autour de 6,7 trillions de dollars, toujours en deçà des 9 trillions de dollars d'avril 2022, mais en voie de stabilisation. Cette dynamique pourrait conserver un terreau fertile pour une poursuite d'un cycle d'ascension pour le Bitcoin.
Perspectives et attentes futures
Sur le plan technique, le graphique du Bitcoin renforce cette tendance haussière. Après avoir dépassé le seuil de 79 673 $ à 84 144 $, le Bitcoin se dirige vers des objectifs de 90 000 $. Un croisement doré, un schéma reconnu des traders comme étant haussier, s’est formé : la moyenne des prix des 50 derniers jours a franchi celle des 200 derniers jours.
Les résistances et supports techniques, également appelés extensions de Fibonacci, pointent vers des cibles à 90 763 $ et 95 074 $. En cas de repli, le maintien de la zone des 79 673 $ sera crucial pour éviter un retour vers les 75 436 $ puis 73 617 $, zones de soutien majeures identifiées cet été.
Les attentes sur les marchés prédictifs favorisent également un sentiment haussier : selon le marché des prédictions Myriad, les traders évaluent à 48 % les chances que le Bitcoin atteigne 90 000 $ ce mois-ci, contre 25 % pour un éventuel bond à 92 500 $. Les altcoins ne sont pas en reste. XRP a grimpé à 1,57 $, Solana a gagné 18,2 % durant la semaine et Zcash a poursuivi sa course à 1 551 $, enregistrant une progression de 36,7 % sur sept jours.
De fait, sur les 100 principales cryptomonnaies, 97 affichent des performances positives ces sept derniers jours. Cela démontre un regain de confiance dans l'écosystème crypto, à l'ombre de l'évolution des marchés financiers.
La prochaine réunion de politique monétaire de la Fed est prévue pour le 27 et 28 octobre, un rendez-vous au cours duquel les marchés pourront tirer des enseignements sur la nature de cette hausse des taux de septembre : un ajustement ponctuel suite à un choc pétrolier ou le début d'une série de resserrements monétaires. Les prévisions médians pour le taux des fonds fédéraux en 2026 est de 4,1 % d'ici la fin de l'année.
